Core banking vs BaaS: คุณซื้ออะไรกันแน่

Core banking คือระบบบันทึกหลักของเงิน เป็น ledger ที่เก็บทุกบัญชี ทุกยอดคงเหลือ และทุกรายการบันทึกบัญชี พร้อมกฎที่ย้ายมูลค่าระหว่างกันอย่างถูกต้อง ส่วน Banking-as-a-Service (BaaS) คือการเช่า core ของผู้อื่น รวมถึงใบอนุญาตที่อยู่เบื้องหลัง ผ่าน API แทนที่จะดำเนินการเอง ระหว่างการเป็นเจ้าของ core กับการเป็นตัวแทนที่ขึ้นทะเบียนมีสเปกตรัมคั่นอยู่ และตำแหน่งที่คุณยืนอยู่ตัดสินว่าคุณสร้างอะไร เช่าอะไร และต้องรับผิดชอบอะไร “Core banking vs BaaS” จึงไม่ใช่การเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์จริงๆ แต่เป็นคำถามว่าคุณอยากเป็นเจ้าของสแตกมากแค่ไหน

เรื่องนี้ควรทำให้ชัด เพราะทั้งสองอย่างถูกนำมาเปรียบเทียบราวกับอยู่ในชั้นวางเดียวกัน ทั้งที่ไม่ใช่ อย่างหนึ่งคือซอฟต์แวร์ที่ต้องถูกต้อง อีกอย่างคือข้อตกลงเชิงพาณิชย์ที่ส่งความถูกต้องมาให้เป็นบริการและคิดเงินคุณ การรู้ว่าคุณกำลังซื้ออะไร และจริงๆ ต้องการอะไร คือเกือบทั้งหมดของการตัดสินใจ

“Core banking” หมายถึงอะไรกันแน่

ระบบ core banking คือ ledger ตัวจริงและกลไกรอบตัวมัน ประกอบด้วยผังบัญชี การดูแลยอดคงเหลือ การบันทึกทุกรายการแบบบัญชีคู่เพื่อให้เดบิตกับเครดิตตรงกันเสมอ การกันวงเงินและปลดวงเงิน การคำนวณดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียม และการออกรายการเดินบัญชีที่ทุกระบบปลายทางอ่านไปใช้ มันคือส่วนของธนาคารที่ต้องถูกต้อง เพราะถ้า ledger ผิด ก็ไม่มีสิ่งใดที่สร้างทับมันได้ไว้ใจได้ ส่วนอื่นทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นแอป ดีไซน์บัตร หรือการแจ้งเตือน เป็นเพียงการนำเสนอ core คือความจริง

นี่คือข้อแตกต่างแรกที่ควรจำไว้ core ไม่ใช่แอป ลูกค้าเห็นแอป แต่เบื้องหลังมี ledger บางตัวคอยนับคะแนนอยู่ คุณจะเป็นเจ้าของ ledger นั้น เช่า หรืออาศัยคนที่เป็นเจ้าของก็ได้ สามทางเลือกนี้คือสเปกตรัม

สเปกตรัม: core ของตัวเอง, BaaS, ตัวแทน

ปลายด้านหนัก คุณเป็นเจ้าของ core เต็มตัว ทั้ง ledger ใบอนุญาตในการถือหรือโอนเงิน และการเชื่อมต่อโดยตรงกับโครงข่ายการชำระเงิน ตรงกลางคือ BaaS ผู้ให้บริการที่ได้รับใบอนุญาตเป็นเจ้าของ core และใบอนุญาต ส่วนคุณสร้างบน API ของเขา ใช้บัญชี IBAN และบัตรของเขาภายใต้แบรนด์ของคุณ ปลายด้านเบาคือโมเดลตัวแทน คุณไม่มี core และไม่มีใบอนุญาตของตัวเอง แต่ดำเนินงานภายใต้นิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตและขึ้นทะเบียนคุณไว้ ยิ่งลงมาแต่ละขั้น ก็สูญเสียความสามารถไปส่วนหนึ่ง และต้นทุนกับภาระผูกพันก็ลดลงตามไป

เป็นเจ้าของ core: ได้การควบคุม แต่ต้องจ่ายแพง

การเป็นเจ้าของ core ซื้อการควบคุมมาให้ คุณกำหนด roadmap ของผลิตภัณฑ์เองแทนที่จะรอผู้ให้บริการ คุณถือบัญชีโดยตรง เชื่อมต่อโครงข่ายโดยตรง และ unit economics ของคุณไม่ต้องแบกส่วนบวกเพิ่มของคนอื่นอีกต่อไป เมื่อถึงระดับหนึ่ง ค่าเช่าต่อบัญชีและต่อธุรกรรมที่เคยจ่ายให้ผู้ให้บริการ BaaS จะกลายเป็นกำไรที่คุณเก็บไว้เอง ไม่มีอะไรคั่นระหว่างการตัดสินใจของคุณกับ ledger ที่รับผลนั้น

ค่าใช้จ่ายสูงและส่วนใหญ่ไม่ใช่ซอฟต์แวร์ คุณต้องมีใบอนุญาต (ซึ่งเป็นการซื้อแยกจากซอฟต์แวร์ และมักเป็นส่วนที่ยากกว่า ศัพท์เรื่อง safeguarding, interchange และ settlement รวมไว้ที่ /glossary) ต้องมีเงินทุนตามที่ใบอนุญาตกำหนด ทีมงานด้านกำกับดูแลและปฏิบัติการเพื่อดำเนินงาน และการเชื่อมต่อโดยตรงกับทุกโครงข่ายและ scheme ที่คุณใช้ และความถูกต้องก็กลายเป็นหน้าที่ของคุณ เมื่อ ledger ผิดตอนตีสอง ก็ไม่มีผู้ให้บริการให้โทรหา คุณเป็นเจ้าของความจริง ซึ่งหมายความว่าคุณเป็นเจ้าของความล้มเหลวด้วย

BaaS: เช่า core และใบอนุญาต

BaaS ย่อค่าใช้จ่ายก้อนนั้นให้เหลือเป็นความสัมพันธ์รายเดือน พาร์ตเนอร์ที่ได้รับใบอนุญาตถือบัญชี ออก IBAN และบัตร คุ้มครองเงิน float และตอบต่อหน่วยงานกำกับดูแล ส่วนคุณสร้างแอปบน API ของเขาแล้วส่งมอบ สิ่งที่คุณซื้อคือความเร็ว ได้ core ที่ใช้งานได้และมีใบอนุญาตตั้งแต่วันแรก แทนที่จะต้องยื่นขอใบอนุญาตและทำโปรเจกต์ ledger สำหรับทีมส่วนใหญ่ที่เปิดตัวผลิตภัณฑ์แรก การแลกเปลี่ยนนี้ถูกต้องแล้ว

สิ่งที่คุณสูญเสียคือความเป็นเจ้าของ เศรษฐศาสตร์ของผู้ให้บริการกลายเป็นต้นทุนขั้นต่ำของคุณ คุณจ่ายต่อบัญชีและต่อธุรกรรม และค่าธรรมเนียมเหล่านี้ไม่ลดลงเมื่อคุณโตเหมือนโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นของตัวเอง ขีดจำกัดของผู้ให้บริการกลายเป็นขีดจำกัดของคุณ roadmap ของเขากำหนดจังหวะของคุณ และคุณไม่ได้เป็นเจ้าของ ledger ทำให้การย้ายออกมีค่าใช้จ่ายสูงและการ migrate กลายเป็นโปรเจกต์ในตัวเอง BaaS คือการเช่าส่วนที่ถูกต้องของธนาคาร ค่าเช่าเริ่มต้นถูก แต่ไม่มีวันหยุดจ่าย

core ที่คุณเป็นเจ้าของคือโปรเจกต์ลงทุนที่คืนทุนเมื่อถึงระดับหนึ่ง core ที่คุณเช่าคือต้นทุนดำเนินงานที่ไม่เคยลดลง คำถามไม่ใช่แบบไหนดีกว่า แต่คือปริมาณธุรกรรมและ margin ของคุณสมควรได้แบบไหนแล้ว

โมเดลตัวแทน: เบาที่สุด

เบากว่านั้นอีก โมเดลตัวแทนแทบไม่ให้คุณสร้างอะไรเลยในฝั่งเงิน คุณขึ้นทะเบียนเป็นตัวแทนของสถาบันการชำระเงิน หรือผู้จัดจำหน่ายของผู้ออกอีมันนี่ ใบอนุญาตของเขาครอบคลุมกิจกรรมของคุณ core ของเขาเก็บ ledger และหน่วยงานกำกับดูแลรู้จักคุณผ่านเขา นี่เป็นวิธีที่เร็วที่สุดในการนำผลิตภัณฑ์การเงินที่ใช้แบรนด์ของคุณไปถึงลูกค้า และเป็นวิธีที่ให้การควบคุมน้อยที่สุด คุณเป็นเพียงหน้าตาบนโครงข่ายของคนอื่น และเงื่อนไขของเขาคือเพดานของคุณ

แพลตฟอร์ม whitelabel บน core ของคุณเองอยู่ตรงไหน

มีตำแหน่งที่สี่ที่สเปกตรัมซ่อนอยู่ คือเป็นเจ้าของ core แต่ไม่ต้องสร้างเลเยอร์แอปตั้งแต่ศูนย์ ใบอนุญาตกับซอฟต์แวร์ที่สั่งการภายใต้ใบอนุญาตนั้นเป็นการซื้อแยกกัน คุณถือใบอนุญาตเองได้ และยังซื้อแอปลูกค้า คอนโซลสำหรับผู้ปฏิบัติงาน และการปรับธีมเป็นแพลตฟอร์มมาวางทับได้ นี่คือตำแหน่งของแพลตฟอร์ม whitelabel Protocore Pay (/products/pay) คือเลเยอร์ซอฟต์แวร์ล้วนๆ เป็นแพลตฟอร์มแอปแบรนด์ของคุณและคอนโซลสำหรับผู้ปฏิบัติงาน ที่ทำงานบน core และโครงข่ายใดก็ได้ที่คุณนำมา ไม่ว่าจะเป็นของตัวเองหรือผ่านพาร์ตเนอร์ โดยไม่ผูกใบอนุญาตมาในการขาย ส่วนคอนโซลที่มาพร้อมกัน ซึ่งทุกการกระทำที่มีสิทธิ์พิเศษต้องระบุเหตุผลและถูกบันทึกลง audit log คือ Protocore Center (/products/center)

การมองแบบนี้ช่วยให้เห็นภาพชัด เพราะทำให้กำหนดราคาของสองส่วนแยกจากกันได้ ใบอนุญาตถูกประเมินจากเขตอำนาจกำกับดูแล การคุ้มครองเงินลูกค้า (safeguarding) และเงื่อนไข ส่วนซอฟต์แวร์ถูกประเมินจากว่า onboarding ใช้งานได้จริงไหม การเชื่อมต่อกับ ledger สะอาดหรือเปล่า และทีมปฏิบัติการดูแลระบบได้จริงหรือไม่ การซื้อซอฟต์แวร์ไม่ได้ผูกมัดให้คุณต้องมีใบอนุญาต และการซื้อใบอนุญาตก็ไม่ได้ให้แอปมาด้วย ความจริงข้อนี้ทำให้หลายโปรเจกต์เสียเวลาไปเป็นเดือนโดยไม่ทันรู้ตัว เมื่อสองอย่างนี้ถูกปะปนกัน

เลือกขั้นที่เหมาะกับคุณ

หลักคิดที่ตรงไปตรงมาอิงจากปริมาณธุรกรรม อัตรากำไร และการควบคุม ถ้าเพิ่งเริ่ม ยังไม่แน่ใจเรื่องดีมานด์ และต้องการความเร็ว BaaS หรือการลงทะเบียนเป็นตัวแทนจะพาคุณขึ้นระบบได้โดยไม่ต้องระดมทุน โดยคุณยอมรับค่าเช่าต่อธุรกรรมเป็นราคาของความเร็ว ถ้าธุรกิจเติบโตแล้ว ปริมาณสูงจนค่าเช่าเกินต้นทุนที่คุณจะต้องจ่ายเพื่อดูแลงานคอมพลายแอนซ์และโครงสร้างพื้นฐานเอง และโรดแมปถูกผู้ให้บริการขวางอยู่เรื่อย ๆ นั่นคือจังหวะที่การเป็นเจ้าของ core เริ่มคุ้มค่า ผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่เริ่มด้วยการเช่า แล้วย้ายมาเป็นเจ้าของเพียงครั้งเดียว คือเมื่อตัวเลขบอกว่าเงินทุนและกำลังคนถูกกว่าค่าเช่า

ทั้งหมดนี้ไม่ใช่คำแนะนำทางกฎหมาย และชื่อเรียกของแต่ละประเภทก็แตกต่างกันไปตามเขตอำนาจกำกับดูแล ให้ถือเป็นแผนที่ที่ใช้ประกอบการพูดคุยกับหน่วยงานกำกับหรือที่ปรึกษา ไม่ใช่สิ่งที่มาแทนที่ แต่โครงสร้างหลักเป็นจริงทุกที่ core banking คือ ledger ที่ต้องถูกต้อง BaaS คือการเช่าความถูกต้องนั้นเป็นรายเดือน และแพลตฟอร์ม whitelabel คือซอฟต์แวร์ที่คุณวางทับบนสิ่งที่เลือกไว้ ซื้อขั้นที่ปริมาณธุรกรรมของคุณคู่ควร และซื้อซอฟต์แวร์กับใบอนุญาตในฐานะสองสิ่งที่แยกจากกันมาตลอด